歐元/美元 5分鐘分析

歐元/美元貨幣對在週一和週二經歷了急劇下跌，歐元匯率在不到兩天的時間內下跌了160個點。我們很早就警告過交易者，歐元已經超買且價格不合理昂貴，即使在幾個月前，甚至是現在，缺乏增長因素。於是，下跌開始。我們認為這只是該貨幣對下跌的開始，可能會持續很長一段時間。重要的是要明白，在過去的兩年裡，市場一直在積極定價聯邦儲備的未來貨幣政策寬鬆。現在這一過程已經開始，沒有進一步的理由拋售美元。

此外，一系列事件在週一和週二為美國貨幣提供了支持。中東的軍事衝突開始升級，歐元區的通脹率降至目標水平以下，Jerome Powell向市場保證11月不計劃降息0.5%，Christine Lagarde暗示下一次寬鬆可能在10月而非12月進行，這些因素都對匯率變動起到了作用。然而，在我們看來，這些是次要因素。主要因素一直是、且仍然是該貨幣對的整體超買狀況及其不合理的高價位。簡單來說，歐元變得太昂貴了。

在週二，出現了兩個值得關注的交易信號。首先，該貨幣對突破了重要線，隨後穿過了Senkou Span B線。因此，交易者可以在歐洲交易會議開始時開立空頭頭寸。到晚上時，空頭頭寸已累積了大約50-60個點的獲利，且下跌可能會繼續。

COT報告：

最新的COT（交易者承諾）報告日期為9月24日。上述圖示明確顯示，非商業交易者的淨頭寸長期以來一直保持看漲。空頭試圖取得主導地位的嘗試以慘敗告終。非商業交易者的淨頭寸（紅線）在2023年下半年和2024年上半年有所下降，而商業交易者（藍線）則有所增加。目前，專業交易者再次增加多頭頭寸。

我們仍未發現任何支持歐元走強的基本面因素，技術分析顯示價格處於整理區域——簡單來說，就是平盤市場。在週線圖上，可以看到自2022年12月以來（注意，已近一年），該貨幣對一直在1.0448和1.1274之間波動。換句話說，我們從7個月的平盤市場進入了18個月的平盤市場。

目前紅線和藍線正在分化，這表明歐元的多頭頭寸正在增加。然而，這樣的變化無法成為平盤市場內長期結論的依據。在最近一期報告週期內，非商業組的多頭數增加了5,500，而空頭數增加了3,500。因此，淨頭寸增加了2,000。歐元貶值的潛力依然存在。

EUR/USD 1H 分析

在每小時時間框架內，這對貨幣對仍有結束這兩年來不合理上升趨勢的現實機會。沒有必要討論美元進一步下跌的基本和宏觀經濟原因——它們不存在。技術分析也轉向了下行的方向。當然，這兩年的上升趨勢可能會因為動能而繼續，但我們在中期內預期會有一次下降。

對於10月2日，我們重點關注以下交易水平——1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274，以及Senkou Span B (1.1141)和Kijun-sen (1.1138)線。Ichimoku指標的線條在一天中可能會發生變化，因此在識別交易信號時要考慮這一點。如果價格朝預期方向移動15個點，不要忘記將止損訂單設置在損益平衡點，這將保護你免受潛在損失，如果信號是錯誤的。

週三，歐元區將發布較不重要的失業報告，而在美國，將發布更重要但仍不是最重要的ADP私營部門就業報告。這些報告應該密切關注。

圖解說明：

支撐和阻力水平：粗紅線表示價格移動可能結束的地方。它們不是交易信號的來源。

Kijun-sen和Senkou Span B線：從四小時圖表轉到小時時間框架的Ichimoku指標線。這些是強力線條。

極端水平：細紅線表示價格之前曾彈跳的地方。它們是交易信號的來源。

黃色線：趨勢線、趨勢通道和其他技術形態。

COT圖表上的指標1：顯示每個交易者類別的淨頭寸大小。