歐元/美元 5 分鐘圖分析

週三，歐元/美元貨幣對在連續兩天下跌後稍微冷卻了一些，但總體上而言，還沒有開始任何看漲的修正。這是一個很好的跡象。我們多次提到，歐元被高估而美元被低估，因此在任何宏觀經濟和基本面情況下，歐元/美元的下跌看起來都是合乎邏輯的，即使沒有這些情況。然而，本週以來，美元首次得到Jerome Powell和Christine Lagarde的支持以及宏觀經濟數據的幫助。昨天，唯一稍微重要的報告ADP（相當於非農就業報告）表現好於預期，這讓美元進一步升值。需要注意的是，ADP報告與非農就業報告無關聯。換句話說，這並不表明要在週五發布的非農就業數據會顯示出強勁的數字。然而，本週的一切似乎都對美元有利。

從技術面來看，情況也很直觀。價格離開了上升的半水平渠道，並跌破了Ichimoku指標的兩條線。因此，短期趨勢是向下的，這毫無疑問。因此，我們預期美元會進一步走強。

昨天，5分鐘時間框架內沒有形成交易信號。價格接近1.1092水準一次，但未能精確測試，因此未生成入市信號。

總的來說，美元的命運取決於週五的報告。如果數據不令人失望，市場已經考慮到了所有關於美聯儲貨幣政策最溫和的情景。因此，將沒有更多的理由讓美元下跌。

投機者持倉報告：

最新的COT（交易者持倉報告）日期為9月24日。上述圖示清楚顯示，非商業交易者的淨頭寸長期以來保持看漲。空頭試圖取得優勢的嘗試徹底失敗。非商業交易者的淨頭寸（紅線）在2023年下半和2024年上半下降，而商業交易者（藍線）增加。目前，專業交易者再次開始建立多頭倉位。

我們仍然未見強化歐元的任何基本因素，技術分析顯示價格處於盤整區域——更簡單地說，是一個橫盤市場。在每週時間框架中可以看到，自2022年12月以來，該貨幣對一直在1.0448到1.1274之間波動。換句話說，我們從一個7個月的橫盤市場轉變為一個18個月的橫盤市場。

紅線和藍線目前正在分開，表明歐元的多頭倉位增加。然而，這樣的變化不能作為橫盤市場中長期結論的基礎。在最近的一周報告中，非商業組的多頭數量增加了5,500，而空頭數量增加了3,500。因此，淨頭寸增加了2,000。歐元貨幣仍有可能下跌。

EUR/USD 1H的分析

在小時圖時間框架中，該貨幣對仍然有可能結束這個不合理的兩年上升趨勢。討論美元進一步下跌的基本面和宏觀經濟原因是沒有意義的——它們並不存在。技術分析同樣已經轉向支持下跌趨勢。當然，這兩年的上升趨勢可能由於動能而持續一段時間，但我們預期中期內會出現下跌。

10月3日，我們重點關注以下交易水平：1.0658-1.0669、1.0757、1.0797、1.0843、1.0889、1.0935、1.1006、1.1092、1.1147、1.1185、1.1234、1.1274，以及Senkou Span B線（1.1141）和Kijun-sen線（1.1121）。Ichimoku指標線會在一天中有所移動，故在決定交易信號時應考慮這一點。不要忘記當價格朝預期方向移動15個點時設置止損保本，這將保護您免於虧損的可能性，如果信號是錯誤的話。

週四將公佈歐元區、德國和美國的服務業PMI指數的9月第二次預估數據。這些屬於次要數據。當天的主要事件將是美國的ISM服務業PMI，這可能觸發美元的上升或下降。

插圖解釋：

支撐位和阻力位：粗紅線，它們是價格運動可能結束的地方。它們不是交易信號的來源。

Kijun-sen和Senkou Span B線：從四小時圖轉至小時圖的Ichimoku指標線。這些是強線。

極端點：價格以前反彈過的細紅線。它們作為交易信號的來源。

黃色線：趨勢線、趨勢管道及其他技術格局。

COT圖表上的指標1：顯示每個交易者類別的淨頭寸數量。