empty
19.02.2025 11:36 AM
「壯觀的七巨頭」將在 2025 年支撐 S&P 500 指數?
This image is no longer relevant

美國股市期貨週三保持穩定,此前華爾街再次出現積極交易日。投資者繼續忽略唐納·川普的貿易政策、美國聯邦儲備局越來越鷹派的立場,以及烏克蘭戰爭潛在結束的影響,這改善了歐洲市場情緒。

然而,個別股票的走勢仍然參差不齊:儘管季度業績強勁,Arista Networks 股價下跌了 5%,而 Bumble 因為疲弱的預測暴跌了 17%。

同時,標準普爾500指數創下歷史新高,上漲0.24%,道瓊工業平均指數和納斯達克指數也錄得小幅上漲。

科技板塊繼續推動市場,但標準普爾500對七大巨頭(Apple、Nvidia、Microsoft、Amazon、Alphabet、Meta 和 Tesla)的依賴正在引發擔憂。在連續兩年超過20%的增長之後,2025年可能會給指數帶來更多不確定性。

為什麼七大巨頭可能成為市場的威脅?

儘管科技巨頭的反彈令人印象深刻,但其盈利增長已經連續五個季度放緩。在2024年,他們的綜合增長為63%,低於2023年的75%。現在,三個關鍵因素可能會改變這一平衡:

1. 利潤增長放緩

七大巨頭一直是近年來標準普爾500盈利增長的主要推動力,但預計其貢獻將有所下降。2025年,其在標準普爾500盈利增長中的份額可能降至33%,低於2024年的75%。

2. 資本支出激增

科技巨頭們正在大力投資於人工智慧和雲技術,但這些投資需要大量資源。2024年,七大公司中的資本支出激增了40%,而標準普爾500中的其他公司僅增加了3.5%。

例如,Alphabet宣布了創紀錄的750億美元投資計劃,超出分析師預期。

3. 波動性增加與估值過高的風險

在2023年達到頂峰時,科技板塊相對於更廣泛市場的溢價達到70%。雖然此溢價已降至40%,但仍然偏高,如果宏觀經濟條件惡化或人工智慧貨幣化挑戰出現,這些股票容易遭遇調整。

標準普爾500技術分析

標準普爾500達到新高並持續上升趨勢,但動量正在減緩。

關鍵阻力位在6,150。如果指數突破此水平,預計將進一步增長至6,180–6,200。

支持水平仍維持在6,100。若跌破該水平,可能會下跌至6,050,進一步的調整可能至6,000,那裡是50日移動平均線所在地。

This image is no longer relevant

指標:

RSI(14)= 63,顯示接近超買區域。

MACD仍處於正區域,但動能正在減弱。

納斯達克100維持上升趨勢

納斯達克100即將接近22,200–22,250的強阻力位。若能突破此阻力,可能推動其升至22,500。

支持位位於22,000。如果跌破該支持位,可能回調至21,800(日均50 SMA)。

指標:

RSI(14)= 69,顯示市場過熱。

MACD仍顯示看漲信號,但動能正在減弱。

市場仍維持上升趨勢,但標普500對「七大奇蹟」的依賴令人擔憂。到2025年,這些股票不太可能提供與往年相同的回報水平,增加了波動風險。

只要指數保持在主要支持位之上,趨勢仍然看漲。然而,投資者應該對潛在的調整做好準備,尤其是當宏觀經濟數據或企業盈利未達預期的情況下。

Natalya Andreeva,
Analytical expert of InstaForex
© 2007-2025
选择时间框架
5
分钟
15
分钟
30
分钟
1
小时
4
小时
1
1
通过InstaForex赚取加密货币汇率变动的收益。
下载MetaTrader 4并开启您的第一笔交易。
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    JOIN CONTEST

推荐文章

3月21日股票市場展望:S&P 500 和 NASDAQ 再次承壓

在昨日常規交易時段結束時,美國股指收盤時下跌。S&P 500指數下跌了0.22%,而Nasdaq 100指數則下跌了0.33%。

Jakub Novak 10:46 2025-03-21 UTC+2

美國市場處於整合階段。川普尋求參議院支持對伊朗進行打擊

S&P 500 3月21日總覽 週四,美國市場進入了一個整合階段,努力定義其下一步走向。 週四美國主要指數:道瓊工業指數:-0.1%,NASDAQ:-0.3%,S&P 500:-0.2%,S&P 500:5,662,交易區間:5,500-6,000。

Jozef Kovach 10:10 2025-03-21 UTC+2

聯邦儲備局向股市拋出救生圈

在#SPX的24小時圖中,波浪結構相當明晰。首先也是最重要的一點是,這個大規模的五浪結構非常寬廣,即便在最小尺度下也幾乎無法完整呈現在平台螢幕上。

Chin Zhao 09:21 2025-03-21 UTC+2

美國市場上揚,因聯邦儲備委員會保持利率不變

S&P500 3月20日概況 由於美聯儲維持利率不變,美國市場反彈。 週三美國主要指數:道瓊工業指數:+0.9%,納斯達克:+1.4%,S&P 500:+1.1%(S&P 500:5,675,交易範圍:5,500–6,000)。

Jozef Kovach 11:19 2025-03-20 UTC+2

3月20日美國股市:標準普爾500指數和納斯達克指數重獲穩定

美國股指收盤時表現強勁。S&P 500 上漲了1.1%,而Nasdaq 100收漲1.41%。

Jakub Novak 09:30 2025-03-20 UTC+2

2025年3月20日標普500指數預測

標準普爾500指數昨日經歷了一個正向的交易日,並且今天已經有了一個強勁的開端。然而,自3月14日以來的整個漲勢仍似乎屬於調整。

Laurie Bailey 03:37 2025-03-20 UTC+2

美國市場概覽:增長後的回調。焦點在於聯準會。預期不會有利率變動

S&P 500 3月19日市場概況 美國市場:回調。整固。

Jozef Kovach 10:57 2025-03-19 UTC+2

3月18日股市概況:S&P 500和納斯達克指數連續第二天上漲

美國股指昨日收盤錄得穩健漲幅。標準普爾500指數上漲0.64%,而納斯達克100指數則上升0.31%。

Jakub Novak 12:11 2025-03-18 UTC+2

美國股市:支持位促成連續兩日上漲

S&P500 美國股市:從支撐水平連續兩日上漲 周一主要美國指數概況: 道瓊斯指數:+0.9% 納斯達克指數:+0.3% S&P 500指數:+0.6%(收盤於5,675;區間:5,500 – 6,000) 週一的交易日整體保持積極偏向。投資者在上周S&P 500進入修正區域後,繼續採取“逢低買入”策略。

Jozef Kovach 11:18 2025-03-18 UTC+2

3月17日股市分析:S&P 500和納斯達克持續承壓

美國股指期貨下跌,此前財政部長Scott Bessent將近期的市場下跌稱為「有利」,加強了人們對特朗普政府可能不會干預以阻止股市下跌的預期。 S&P 500和Nasdaq 100期貨下跌0.6%。

Jakub Novak 13:49 2025-03-17 UTC+2
现在无法通话?
提出您的问题,用 在线帮助.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.