विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: 18.09.2024

18.09.2024 08:52 PM

USD/CAD. विश्लेषण और पूर्वानुमान

कल 1.3600 के राउंड लेवल को तोड़ने में विफल रहने के बाद USD/CAD जोड़ी आज कुछ विक्रेताओं को आकर्षित कर रही है। हालांकि, फेड के फैसले से पहले बैंक ऑफ कनाडा के लिए डोविश उम्मीदों की पृष्ठभूमि के खिलाफ, नीचे की ओर संभावना सीमित बनी हुई है। ट्रेडर्स फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) की दो दिवसीय बैठक के परिणामों की प्रतीक्षा करते हुए किनारे पर रहना पसंद करते हैं। तभी वे खुद को अल्पकालिक दिशा के लिए तैयार कर पाएंगे। साथ ही, फेडरल रिजर्व द्वारा अधिक आक्रामक ढील की उम्मीदें 2023 में देखे गए सबसे निचले स्तर से अमेरिकी डॉलर की रिकवरी को सीमित कर रही हैं, जिससे मुद्रा जोड़ी के लिए आगे के लाभ में बाधा आ रही है।

CME ग्रुप के फेडवॉच टूल के अनुसार, 6% संभावना है कि यू.एस. सेंट्रल बैंक आज बाद में उधार लेने की लागत को 50 आधार अंकों तक कम कर देगा। यू.एस. उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) और उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) के प्रकाशन के बाद यह संभावना बढ़ गई, जिसने मुद्रास्फीति में मंदी की ओर इशारा किया। इसने आशावादी अमेरिकी खुदरा बिक्री डेटा को पीछे छोड़ दिया, जिससे आर्थिक मंदी की आशंका कम हो गई और अमेरिकी डॉलर में शॉर्ट-कवरिंग रैली को बढ़ावा मिला। वास्तव में, अमेरिकी जनगणना ब्यूरो के अनुसार, अगस्त में खुदरा बिक्री में 0.1% की वृद्धि हुई, जबकि अपेक्षित गिरावट 0.2% थी। हालांकि, ऑटो को छोड़कर बिक्री उम्मीदों से कम रही, केवल 0.1% की वृद्धि हुई।

इन डेटा रिलीज़ के बाद, अमेरिकी 10-वर्षीय ट्रेजरी बॉन्ड पर प्रतिफल 16 महीने के निचले स्तर से बढ़ गया। हालांकि, फेड के लिए डोविश उम्मीदों के कारण, तत्काल बाजार प्रतिक्रिया अल्पकालिक थी।

अगले महीने बैंक ऑफ कनाडा द्वारा 50 आधार अंकों की अधिक महत्वपूर्ण दर कटौती की उम्मीदों ने इस दृष्टिकोण का समर्थन किया है कि USD/CAD में गिरावट सीमित है। मुद्रास्फीति में कमी के संकेतों से इन उम्मीदों को बल मिला। वास्तव में, कनाडा के CPI ने फरवरी 2021 के बाद से सबसे धीमी वृद्धि दिखाई, और मुख्य उपाय भी 40 महीनों में सबसे निचले स्तर पर आ गए। यह, कच्चे तेल की कीमतों में मामूली गिरावट के साथ मिलकर, कमोडिटी से जुड़े कनाडाई डॉलर को कमजोर कर रहा है, जिससे मुद्रा जोड़ी को समर्थन मिल रहा है।

तकनीकी दृष्टिकोण से, प्रमुख 200-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज (SMA) के आसपास की सीमा के भीतर हाल ही में मूल्य में उतार-चढ़ाव एक समेकन चरण का प्रतिनिधित्व करता है। दैनिक चार्ट पर तटस्थ ऑसिलेटर सुझाव देते हैं कि किसी भी दिशा में निरंतर चाल की प्रतीक्षा करना बुद्धिमानी है।

1.3600 से आगे की चाल 1.3620-1.3625 क्षेत्र में मासिक उच्च के पास प्रतिरोध का सामना करने की संभावना है। कुछ बाद की खरीदारी अगस्त में पहुँचे कई महीनों के निचले स्तर से रिकवरी के विस्तार के लिए मंच तैयार कर सकती है, जिससे USD/CAD 1.3700 के गोल स्तर को पुनः प्राप्त कर सकता है, जिसमें 50 और 100 SMA के पास कुछ मध्यवर्ती बाधाएँ हैं, जो वर्तमान में 1.3665-1.3670 के आसपास स्थित हैं।

दूसरी ओर, ट्रेडिंग रेंज की निचली सीमा, या 1.3565 क्षेत्र, तत्काल समर्थन के रूप में कार्य करना जारी रखता है। इस क्षेत्र के नीचे एक ठोस ब्रेक USD/CAD को 1.3500 के मनोवैज्ञानिक स्तर की ओर ले जाएगा, जिसके नीचे गिरावट 1.3440 के स्तर में कई महीनों के निचले स्तर तक बढ़ सकती है। अंततः, स्पॉट कीमतें 1.3400 या उससे भी कम तक गिर सकती हैं।