В первой половине сегодняшнего торгового дня доллар пытается развить восходящую динамику, причем она происходит, несмотря на отсутствие позитивных для доллара драйверов. Так, участники рынка в целом негативно отреагировали на опубликованный вчера еженедельный отчет Минтруда США с данными по числу заявок на пособия по безработице: число первичных заявок выросло на отчетной неделе с 240,0 тыс. до 245,0 тыс., а число повторных - с 1,804 млн до 1,865 млн. Опубликованный вчера же индекс PMI деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии в апреле замедлился с –23,2 до –31,3. В том и другом отчетах реальные показатели оказались хуже ожиданий рынка и прогноза экономистов.

Сегодня из США поступит новая порция макростатистики. В 13:45 (GMT) будут опубликованы предварительные индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг американской экономики (от S&P Global). Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то доллар, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Также необходимо учесть, что производственный PMI, согласно данным, находится ниже значения 50, отделяющего рост бизнес- активности от замедления.

Предыдущие значения: PMI в производственном секторе 49,2, 47,3, 46,9; PMI в секторе услуг 52,6, 50,6, 46,8. Прогноз 49,0 и 51,5, соответственно. Данные лучше прогноза и предыдущего значения окажут позитивное влияние на доллар и помогут его покупателям закрепиться на достигнутых сегодня рубежах.

Однако индексу доллара DXY необходимо преодолеть как минимум 4 локальных уровня сопротивления 102.00, 102.48, 102.74, 103.02, чтобы возобновить позитивную динамику и направиться к локальному максимуму этого года 105.87.

Любопытно, что, несмотря на высокие риски рецессии в американской и мировой экономиках и сохраняющуюся высокую инфляцию, золото сегодня снижается в цене, также реагируя на укрепившийся доллар. Возможно, что инвесторы готовятся к предстоящему в начале мая заседания ФРС, начиная понемногу фиксировать прибыль и закрывать часть длинных позиций по золоту.

Его котировки очень чувствительны к решениям крупнейших мировых ЦБ, прежде всего ФРС, по процентным ставкам. При ужесточении монетарных условий котировки золота, как правило, снижаются. И наоборот, если на заседании 2 и 3 мая со стороны руководства ФРС поступят сигналы о скорой приостановке процесса ужесточения политики и ее развороте к концу года, то, вероятно, мы вскоре сможем увидеть новые рекордные максимумы в котировках пары XAU/USD и золота, возможно, даже выше абсолютного максимума 2070.00 долларов за унцию, достигнутого в марте этого года.

С технической же точки зрения пара XAU/USD пробила сегодня важный краткосрочный уровень поддержки 2001.00 и психологически значимый уровень 2000.00 и снижается в сторону минимума этой недели 1970.00. Если этот рубеж будет пройден, то максимальным достижением продавцов может стать, по нашему мнению, взятие уровней поддержки 1964.00, 1957.00. Лишь при пробое уровня поддержки 1944.00 можно будет задуматься о коротких позициях по золоту и паре XAU/USD (более подробно см. в XAU/USD: сценарии динамики на 21.04.2023).

Если же опасения инвесторов подтвердятся, и они сочтут решение ФРС на заседании в мае мягким, а также если в сопутствующих комментариях ее руководителей и в заявлениях Пауэлла будут содержаться намеки о необходимости паузы в повышениях ставки, то следует ожидать падения доллара и возобновления ралли золота в направлении максимумов прошлого года и отметки 2070.00 долларов за тройскую унцию. При этом, как мы уже отметили, не исключены новые абсолютные рекорды в дальнейшем.

*) о важных событиях предстоящей недели см. в Важнейшие экономические события недели 24.04.2023 – 30.04.2023

***)