Австралийский доллар в паре с американской валютой продолжает набирать обороты, несмотря на усиление геополитической напряженности и противоречивые индексы PMI КНР. Пара aud/usd пытается закрепиться в области 69-й фигуры, а вчера обновила 19-месячный ценовой максимум, обозначившись на отметке 0,6945.
Стоит отметить, что индекс доллара США в последнее время держится на плаву, то есть выше таргета 100,00 – а вчера даже продемонстрировал положительную динамику, поднявшись до отметки 100,66. Поэтому текущий рост aud/usd обусловлен не столько ослаблением гринбека, сколько усилением оззи. Австралийский доллар реагирует на «свою» статистику и на стимулирующие меры, предпринимаемые Народным банком Китая. Вышеупомянутые индексы PMI рынок также интерпретировал в пользу австралийского доллара, несмотря на их противоречивость. Ну и в качестве бонуса – рост стоимости железной руды, стратегически важного сырьевого продукта для австралийской экономики.
Взглянув на недельный график aud/usd, мы увидим, что пара находится в рамках северного тренда с начала сентября – с тех пор когда американская валюта оказались под давлением на фоне усиления голубиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. Эти ожидания оправдались – Федрезерв не только снизил процентную ставку на 50 пунктов, но и задекларировал дополнительное снижение на такую же величину до конца года (согласно обновленному точечному прогнозу dot plot). На этом этапе пара aud/usd росла за счёт слабости гринбека. Даже «голубиные нотки», которые были озвучены Резервным банком Австралии на сентябрьском заседании (ЦБ впервые с марта отказался от обсуждения варианта ужесточения ДКП) не помешали австралийскому доллару набирать обороты.
Затем на подмогу оззи подоспел Китай. Народный банк Китая решил снизить процентные ставки и влить дополнительные деньги в финансовую систему, облегчив одновременно бремя ипотечных кредитов. Несмотря на то, что многие аналитики сомневаются в том, что этого будет достаточно для решения долгосрочных проблем (например, таких как дефляционное давление и кризис в секторе недвижимости), трейдеры aud/usd положительно отреагировали на заявленные инициативы. Тем более что на фоне объявленных стимулирующих мер положительную динамику начали демонстрировать цены на железную руду. Стратегически важный для австралийской экономики сырьевой продукт подорожал до многомесячных максимумов. Базовая цена на железную руду на Сингапурской бирже выросла почти на 9% – до 110,85 доллара за тонну, а внутридневной максимум был зафиксирован на отметке 113 долларов за тонну – это самое высокое значение цены с 5 июля этого года.
Вышеуказанный индекс PMI для производственной сферы Китая вышел в зелёной зоне, хотя и остался в зоне сокращения. Показатель поднялся в сентябре до отметки 49,8, при прогнозе 49,4. Как видим, индикатор вплотную приблизился к границе «водораздела», то есть к 50-пунктному уровню. К этому же уровню приблизился и индекс активности в непроизводственной сфере КНР, правда, «сверху вниз». Показатель оказался в красной зоне, снизившись до отметки 50,0, при прогнозе снижения до 50,4 пункта. То есть формально индикатор остался в зоне расширения, но в одном шаге от сваливания под 50-пунктный уровень. Трейдеры aud/usd интерпретировали общий результат в пользу оззи.
Поддержку австралийскому доллару оказала и «своя» статистика. В частности, индикатор уверенности в деловой среде от ANZ подскочил до отметки 60,9 при прогнозе роста до 43,0. Показатель активно растёт третий месяц подряд и в сентябре обновил годовой максимум.
А сегодня в Австралии были опубликованы данные в сфере розничных продаж. Выяснилось, что объем розничной торговли в августе увеличился на 0,7% (при прогнозе 0,4%). Это наиболее сильный темп роста показателя с января этого года.
Сложившийся фундаментальный фон позволил покупателям aud/usd зайти в область 69-й фигуры и даже протестировать уровень сопротивления 0,6950 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Но впереди – ключевой ценовой барьер, который расположен на отметке 0,7000.
Как известно, уровень 0,7000 всегда играл роль «крепкого орешка» – не только для быков, но и для медведей пары aud/usd. Проблемы у трейдеров возникали при его штурме как «сверху вниз», так и наоборот. Учитывая это обстоятельство, говорить о лонгах сейчас нельзя – пара приближается к мощному уровню сопротивления, преодолеть который австралиец «самостоятельно» не в состоянии. Только при условии одновременного ослабления гринбека. Доллар в свою очередь «держит оборону» в преддверии публикации ключевых данных по росту рынка труда США.
На мой взгляд, пара aud/usd сможет закрепиться выше уровня сопротивления 0,6950 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1) только в том случае, если сентябрьские Нонфармы разочаруют долларовых быков. В таком случае вероятность 50-пунктного снижения ставки ФРС снова возрастёт (на данный момент данная вероятность составляет 39%, согласно данным инструмента CME FedWatch), а гринбек окажется под сильным давлением. Такой фундаментальный фон позволит не только закрепиться выше таргета 0,6950, но и приступить к штурму ключевого уровня сопротивления 0,7000. Однако без «поддержки» американской валюты (то есть без ослабления гринбека) покупателям aud/usd трудно будет удержать свои позиции выше уровня 0,6950, не говоря уже о покорении 70-й фигуры.
Таким образом, пара aud/usd в перспективе ближайших дней будет торговаться, вероятно, в диапазоне 0,6880 – 0,6950 (линия Kijun-sen – верхняя линия индикатора Bollinger Bands на D1): дальнейший вектор движения цены будет определён по итогам пятничного релиза.
