Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục đối mặt với áp lực bán ra trong ngày thứ năm liên tiếp, được thúc đẩy bởi sự hứng khởi sau bầu cử, yếu tố chính trong sự tăng trưởng của đồng đô la Mỹ.

Chỉ số Đô la Mỹ, theo dõi giá trị của đồng đô la so với rổ các đồng tiền chính, đã đạt mức cao nhất kể từ đầu tháng 11 năm 2023. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi kỳ vọng rằng các chính sách của Tổng thống Mỹ mới đắc cử Donald Trump sẽ kích thích tăng trưởng kinh tế. Ngoài ra, kế hoạch của Trump để tăng thuế lên hàng nhập khẩu có thể thúc đẩy lạm phát và có khả năng buộc Cục Dự trữ Liên bang ngừng chu kỳ nới lỏng của mình.

Dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng của Mỹ (CPI) công bố ngày hôm qua cho thấy tốc độ giảm lạm phát dường như đang chậm lại. Điều này có thể dẫn đến các đợt giảm lãi suất nhỏ hơn trong năm tới. Kết quả là, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ vẫn ở mức cao, tiếp tục hỗ trợ đồng đô la Mỹ.

Theo Cục Thống kê Lao động, CPI tổng thể đã tăng 0,2% trong tháng Mười và 2,6% trong 12 tháng qua. CPI lõi, không bao gồm các danh mục thực phẩm và năng lượng dễ biến động, đã tăng 0,3% trong tháng trước và 3,3% so với cùng kỳ năm trước. Những con số này cho thấy Fed có khả năng thực hiện đợt cắt giảm lãi suất thứ ba trong tháng Mười Hai khi thị trường lao động tiếp tục suy yếu.

Các bình luận từ các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang nhấn mạnh những thách thức trong việc thực hiện cắt giảm lãi suất thêm. Chủ tịch Fed London St. Louis, ông Alberto Musalem, cho biết rủi ro lạm phát tăng cao làm cho việc cắt giảm lãi suất thêm trở nên khó khăn đối với ngân hàng trung ương. Tương tự, Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan nhấn mạnh cần thận trọng, cảnh báo rằng việc cắt giảm lãi suất quá mạnh có thể gây áp lực lạm phát mới và buộc FOMC phải đảo ngược quyết định.

Nhà đầu tư nên theo dõi sát sao các bình luận từ Chủ tịch Fed Jerome Powell, dự kiến vào thứ Năm, vì chúng có thể cung cấp thông tin chi tiết về hướng đi của Fed đối với các điều chỉnh về lãi suất. Những phát biểu này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình hướng đi ngắn hạn của đồng đô la Mỹ và ảnh hưởng đến động lực của cặp EUR/USD.

Đồng euro tiếp tục đối mặt với áp lực từ sự bất ổn chính trị tại Đức. Điều này chủ yếu do sự sụp đổ của liên minh cầm quyền trong nền kinh tế lớn nhất khu vực euro. Ngoài ra, khả năng xảy ra thuế nhập khẩu từ châu Âu vào Mỹ có thể ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế khu vực. Những diễn biến này đang tạo áp lực giảm giá xuống cho đồng euro, đẩy cặp EUR/USD gần hơn đến mức thấp kỷ lục.

Các tin tức kinh tế từ Mỹ, bao gồm báo cáo yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và Chỉ số Giá Nhà sản xuất (PPI), có thể kích thích thêm nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ, tạo cơ hội giao dịch ngắn hạn trong cặp EUR/USD. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản tổng thể vẫn nghiêng về phe bò của đồng đô la, cho thấy hướng đi ít cản trở nhất cho giá giao ngay là đi xuống.

Việc phá vỡ dưới mức thấp hàng năm trước đó củng cố triển vọng giảm giá đối với EUR/USD, đưa ra chỉ dấu rằng hướng đi ít cản trở nhất là hướng xuống.

Chỉ số RSI (Chỉ số Sức mạnh Tương đối) trên biểu đồ hàng ngày vừa mới bước vào vùng quá bán, cần cẩn thận một chút. Việc tích luỹ ngắn hạn hoặc hồi phục hạn chế có thể sẽ là điều thận trọng trước khi đưa ra kỳ vọng tiếp tục giảm.

Giá giao ngay vẫn dễ bị tổn thương trước sự sụt giảm sâu hơn dưới ngưỡng quan trọng 1.0500, với mức dao động thấp của tháng 10 năm 2023 có khả năng được thử nghiệm. Bất kỳ nỗ lực phục hồi đáng kể nào sẽ gặp phải sự kháng cự cứng tại mức 1.0600.

Một đợt phục hồi sau đó có thể kích hoạt việc mua lại vị thế bán, đưa cặp tiền lên mức 1.0655. Những mức tăng thêm có thể tạo ra cơ hội bán, bị ngăn chặn bởi mức 1.0700, đóng vai trò như một điểm xoay quan trọng. Một sự phá vỡ bền vững trên mức này có thể mở ra động lực tăng trưởng thêm.